خيارات الأسهم الموت للموظف

نقل الموظفين خيارات الأسهم.
وكثيرا ما تمثل خيارات أسهم الموظفين جزءا كبيرا من صافي قيمة السلطة التنفيذية. وقد يكون ذلك صحيحا بوجه خاص بالنسبة للمديرين التنفيذيين العاملين في مجال التكنولوجيا أو غيرها من شركات النمو الناشئة، وذلك بسبب انتشار خيارات الأسهم في هذه الشركات وإمكانية تقديرها بشكل كبير من حيث القيمة. مع ارتفاع معدل ضريبة العقارات الاتحادية بنسبة 55٪، أصبح من الشائع بشكل متزايد أن ينظر المديرون التنفيذيون في إزالة هذا الأصل من ممتلكاتهم الخاضعة للضريبة عن طريق تحويل الخيارات لأفراد الأسرة أو إلى الثقة لصالح أفراد الأسرة. ومع ذلك، ينطوي نقل خيارات أسهم الموظفين على النظر في مختلف قواعد العقارات والهدايا وضريبة الدخل.
تدرس هذه المقالة العقارات الاتحادية، والهدية والضرائب على الدخل المترتبة على نقل الخيار من قبل موظف ويعالج بعض القضايا ذات الصلة قوانين الأوراق المالية. كما يشير هذا المقال، أرباب العمل والموظفين الذين يرغبون في متابعة نقل الخيار يجب المضي قدما بحذر.
عادة ما يمنح أصحاب العمل خيارات الأسهم للموظفين، إما في شكل & كوت؛ خيارات أسهم الحوافز & كوت؛ (& كوت؛ إسو & كوت؛) أو & كوت؛ خيارات الأسهم غير المؤهلة & كوت؛ (ومثل، والمكاتب الإحصائية الوطنية مثل؛). توفر إسو للموظفين مزايا ضريبية معينة وتخضع لمتطلبات التأهيل بموجب قانون الإيرادات الداخلية (& كوت؛ إيرك & كوت؛). (إيرك В§422.) من بين أمور أخرى، تخضع إسو لحظر عام على النقل، على الرغم من أن إسو قد يتم نقلها إلى المستفيدين من الموظف (بما في ذلك تركة الموظف) عند وفاة الموظف. (إيرك В§422 (b) (5).) إن الخيار الذي يتم نقله (أو نقله) خلال عمر الموظف، سواء من خلال شروطه الأصلية أو عن طريق التعديل اللاحق، لن يكون مؤهلا ك إسو، بل سيعتبر بدلا من ذلك نسو لأغراض ضريبية.
وعلى الرغم من أن المكاتب الإحصائية الوطنية لا تخضع لقيود عدم قابلية نقل إسو، فإن العديد من خطط خيارات الأسهم تتضمن قيودا على النقل مماثلة لتلك التي تنطبق على إسو. وعادة ما يقوم أصحاب العمل الذين يسمحون للموظفين بنقل خياراتهم بذلك على أساس مقيد، على سبيل المثال من خلال تقييد نقل الخيارات إلى أفراد أسرة الموظف أو إلى ثقة الأسرة.
اعتبارات ضريبة العقارات.
وفي حالة وفاة الموظف في حالة وجود خيارات غير متحققة من أسهم الموظفين، فإن قيمة الخيار في وقت الوفاة (أي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم وسعر ممارسة الخيار) ستدرج في حوزة الموظف وتخضع للممتلكات ضريبة. (إيرك В§2031.) عادة، بعد وفاة الموظف، يمكن أن تمارس الخيارات من قبل السلطة التنفيذية أو ورثته. وفي كلتا الحالتين، تعتمد عواقب ضريبة الدخل على الممارسة بعد وفاة الموظف على ما إذا كان الخيار هو إسو أو نسو.
في حالة إسو، لن تؤدي التمارين الرياضية إلى توليد دخل خاضع للضريبة، وستكون للأسهم المشتراة أساس ضريبي يؤدي إلى & كوت؛ متابعة & كوت؛ إلى قيمتها السوقية العادلة وقت وفاة السلطة التنفيذية. (إيرك В§421 (a) (1)، (c) (3).) سوف ينتج عن بيع لاحق للأسهم أرباح أو خسائر رأسمالية. وفي حالة المكاتب الإحصائية الوطنية، ستؤدي ممارسة التمارين الرياضية إلى زيادة الدخل العادي الذي يقاس على أنه الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم عند ممارسة التمارين وسعر ممارسة الخيار، رهنا بخصم أي ضرائب عقارية مدفوعة فيما يتعلق بمكتب الإحصاءات الوطني. ولا توجد أي زيادة في الأساس الضريبي نتيجة وفاة الموظف. (إيرك В§83 (a).)
كما ذكر أعلاه، ومع ذلك، إسو غير قابلة للتحويل خلال حياة الموظف. وبما أن إسو لا تقدم نفس فرص التخطيط العقاري مثل مكاتب الإحصاء الوطنية، فإن هذه المناقشة تقتصر على إمكانية نقل المكاتب الإحصائية الوطنية (بما في ذلك الأيزو التي تصبح مكاتب الإحصاء الوطنية نتيجة لتعديل يسمح بتحويلها أو نتيجة لنقل الخيار الفعلي).
ويتيح نقل خيارات أسهم الموظفين من ممتلكات الموظف (أي إلى أحد أفراد الأسرة أو إلى ثقة الأسرة) اثنين من المزايا الرئيسية للتخطيط العقاري: أولا، يمكن للموظف إزالة الأصول التي يحتمل أن تكون مرتفعة النمو من ممتلكاته؛ وثانيا، يمكن أن ينقل النقل مدى الحياة أيضا ضرائب العقارات عن طريق إبعاد الممتلكات الخاضعة للضريبة للموظف عن الأصول التي تستخدم لدفع ضرائب الدخل والضرائب الناتجة عن نقل الخيار. عند الوفاة، يتم احتساب ضرائب العقارات على أساس إجمالي العقارات المتعاقد عليها قبل دفع الضرائب. وبعبارة أخرى، يتم دفع ضريبة العقارات على جزء من الحوزة التي تستخدم لدفع الضرائب العقارية.
على سبيل المثال، إذا كانت العقارات الخاضعة للضريبة هي 1 مليون دولار، والضريبة العقارية 300،000 $، فإن الحوزة دفعت ضرائب على العقارات على 300،000 $ المستخدمة لدفع الضرائب. وبإزالة الأصول العقارية الخاضعة للضريبة التي سيتم استخدامها في دفع الضريبة، لن يتم استخدام سوى & كوت؛ صافي & كوت؛ فإن قيمة ممتلكات الوصي تخضع للضريبة عند الوفاة. إذا كان الموظف ينقل الخيارات ويتحمل هبة وضرائب الدخل لاحقا نتيجة (نوقشت أدناه)، يتم تخفيض العبء النهائي للضرائب العقارية.
اعتبارات ضريبة الهدايا.
يخضع نقل الملكية عن طريق الهدية لقواعد ضرائب الهدايا. وتنطبق هذه القواعد على ما إذا كان النقل في شكل أمانة أو غير ذلك، سواء كانت الهدية مباشرة أم غير مباشرة، وعما إذا كانت الممتلكات حقيقية أو شخصية أو ملموسة أو غير ملموسة. (إيرك В§2511؛ ترياس ريج. (l§25.2511-2 (a).) لأغراض ضريبة الهدايا، يعتبر الخيار خاصية. (انظر المراجع رول 80-186، 1980-2 C. B. 280.)
عندما يتم نقل خيار عن طريق هدية، ومبلغ الهدية هو قيمة الخيار في وقت النقل. تنص لوائح ضريبة الهدايا على أن قيمة الممتلكات لأغراض ضريبة الهدايا هي السعر الذي يتغير فيه العقار بين المشتري الراغب والبائع الراغب في ذلك، ولا يخضع لأي إجبار للشراء أو البيع، وكلاهما على دراية معقولة ب الوقائع ذات الصلة. (ترياس. ريج.
ويعد تطبيق هذا المعيار على المكاتب الإحصائية الوطنية تحديا خاصا نظرا لخصائصها الفريدة. وعلاوة على ذلك، لا يبدو أن هناك أي سابقة من معايير مصلحة الضرائب لتقييم المكاتب الإحصائية الوطنية لأغراض ضريبة الهدايا، وليس من الواضح كيف يمكن لمصلحة الضرائب أن تقدر مكتب الإحصاء الوطني عند التدقيق. (في الوثيقة بلر 9616035، اقترحت مصلحة الضرائب أن يتم النظر في طرق محددة للدفع بموجب الخيارات في تقييم الخيارات لأغراض ضريبة الهدايا.)
يجب أن تدعم القيود والشروط التي تفرض عادة على خيارات أسهم الموظفين، مثل حدود النقل وشروط الاستحقاق وأحكام انتهاء الصلاحية المرتبطة بالتوظيف، تقييما أقل من الخيارات المتداولة، خاصة إذا حدث نقل الخيار بعد وقت قصير من تاريخ منح الخيار الخيار غير مؤهل والخيار & كوت؛ نشر & كوت؛ هو الحد الأدنى (أو غير موجود).
في حين أن التحسينات الأخيرة لمنهجية تقييم الخيار للكشف عن الشركة السعودية للأوراق المالية وأغراض المحاسبة المالية قد تكون مفيدة، الموظف الذي يرغب في نقل مكتب الإحصاء الوطني يجب أن تكون على استعداد للدفاع عن تقييم الخيار المستخدم لأغراض ضريبة هدية ويجب أن تنظر في الحصول على تقييم مستقل (انظر المالية بيان مجلس معايير المحاسبة رقم 123، المحاسبة عن التعويض القائم على الأسهم.)
متطلبات هدية كاملة.
لكي تكون عملية النقل فعالة، يجب أن تكون الهدية كاملة. (إيرك В§2511.) هدية غير مكتملة إذا احتفظ المانح بأي سلطة على التصرف في الممتلكات الموهوبة بعد نقلها المزعوم. (تريجر ريج.، p. 25.2511-2 (b)، (c).) وهكذا، على سبيل المثال، نقل الخيار إلى نموذجي قابل للإلغاء & كوت؛ ليفينغ & كوت؛ تعتبر الثقة ناقصة.
وقد عالجت مصلحة الضرائب الأمريكية عواقب الهدية والضريبة على الدخل التي يتحملها موظف من مكتب الإحصاء الوطني في سلسلة من الأحكام الخاصة الصادرة في عام 1993 (بلرس 9722022 و 9714012 و 9713012 و 9616035 و 9514017 و 9350016 و 9349004.) أن نقل الموظف كان هدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا.
ومع ذلك، ففي أربعة من هذه الأحكام، كانت الخيارات المعنية مكتسبة تماما وقابلة للممارسة في وقت النقل. (بلرس 9722022 و 9514017 و 9350016 و 9349004.) بلرس 9714012 و 9713012 و 9616035 صامتان حول هذه النقطة، على الرغم من أن بلر 9616035 يشير ضمنا إلى أن الخيارات قابلة للممارسة بعد النقل من خلال الإشارة إلى أنه بعد النقل، & كوت؛ يمكن لأفراد العائلة ممارسة خيارات وشراء الأسهم وفقا لتقديرهم. & كوت؛
لم تقم مصلحة الضرائب الأمريكية بعد بتحديد ما إذا كان نقل الخيارات غير المؤهلة ينتج عنه هدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا. عادة، تستند ممارسة الخيارات غير المؤهلة إلى استمرار توظيف الموظف مع صاحب العمل، ومن المحتمل أن مصلحة الضرائب لا تعتبر الهدية كاملة حتى يصبح الخيار ممكنا.
ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تقويض فوائد التخطيط العقاري المقصودة نظرا لأن قيمة الخيار يمكن أن تكون أعلى بكثير عند وقت الاستحقاق من وقت المنح. وفي ظل ظروف مختلفة، خلصت مصلحة الضرائب سابقا إلى أنه في الحالات التي يمكن فيها للموظف المتبرع أن يهزم عملية النقل عن طريق إنهاء عمله، فإن النقل كان هدية غير مكتملة. (انظر الإجراء المتعلق بالقرار / سيسي-1990-026 (24 سبتمبر 1990).)
ومع ذلك، وطالما لم يحتفظ الموظف بالحقوق في الخيار، ينبغي اعتبار نقل الخيار كاملا، على الرغم من أن الخيار غير قابل للتنفيذ ثم ينتهي عند انتهاء عمل الموظف. في سجلات حقوق النشر 9722022 و 9616035 أشارت مصلحة الضرائب إلى أنه في حين أن ممارسة الخيار المنقول يمكن تسريعها عند تقاعد الموظف أو عجزه أو وفاته، فإن هذه الأحداث كانت ذات أهمية مستقلة، وينبغي أن يؤخذ في الاعتبار تأثيرها على إمكانية ممارسة الخيار المنقول أو ضمنية أو عرضية لإنهاء الخدمة. (انظر أيضا Rev. Rul 84-130، 1984-2 C. B. 194؛ Rev. Rul 722-307، 1972-1 C. B. 307؛ ولكن انظر بلر 9514017 حيث يبدو أن مصلحة الضرائب الأمريكية تحد تحديدا من هذا التحليل إلى الخيارات المكتسبة).
وتنص قواعد الضرائب على الهبات على أن أول مبلغ 000 10 دولار من الهدايا المقدمة إلى أي شخص خلال سنة تقويمية (000 20 دولار فيما يتعلق بالهدايا المشتركة من الزوج والزوجة) يستثنى من ذلك في تحديد قيمة الهدايا الخاضعة للضريبة المقدمة خلال السنة التقويمية. غير أن الاستبعاد السنوي غير متاح فيما يتعلق بهدايا المصالح المستقبلية، التي تتعلق عموما بالهدايا التي يؤجل التمتع بها وحيازتها إلى تاريخ مستقبلي. وقد تنظر مصلحة الضرائب الأمريكية في نقل مكتب الإحصاء الوطني الذي لا يمكن تفسيره كهدية لمصلحة مستقبلية، وهي غير مؤهلة للاستبعاد السنوي.
وحتى إذا لم يكن الخيار يمثل مصلحة مستقبلية، فإن نقل مكتب الإحصاء الوطني، بخلاف النقل المباشر، قد لا يكون مؤهلا للاستبعاد السنوي ما لم يستوف النقل متطلبات قانون الإيرادات الداخلية، الفقرة 2503 (ج) (المتعلقة بالتحويل إلى القاصرين)، أو في حالة التحويلات إلى ثقة لا رجعة فيها، وتشمل الثقة ما يسمى & كوت؛ كرومي & كوت؛ (المتعلقة بحق المستفيدين في طلب جزء من قاعدة الثقة).
اعتبارات ضريبة الدخل.
ويمكن التنبؤ بالعواقب الضريبية على الدخل الفيدرالي الناتجة عن هبة المكاتب الإحصائية الوطنية أكثر من عواقب الضرائب على الهدايا المبينة أعلاه. وبصفة عامة، لا ينبغي أن يترتب على النقل نفسه أي عواقب على ضريبة الدخل على الموظف أو المتبرع به، على الرغم من أن الموظف (أو تركة الموظف) لا يزال خاضعا للضريبة على أي مكاسب تتحقق فيما يتعلق بممارسة الخيار.
لا يتم فرض ضرائب على المنظمات غير الحكومية في المنحة إلا إذا كانت لديها & كوت؛ قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة & كوت؛ ضمن معنى لوائح الخزينة. (تريجر ريج.)) (.19.8.8) ب ((. وبالنظر إلى االختبارات الصارمة المفروضة بموجب هذه القواعد، من غير المرجح أن يعتبر مكتب اإلحصاء الوطني الذي يتمتع بإمكانية نقل محدودة أن يكون له قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة، مقبض. (بلر 9722022.) ونتيجة لذلك، لا ينبغي أن تخضع للضريبة خيارات المنحة ولكن ينبغي بدلا من ذلك أن تخضع للضريبة في ممارسة وفقا لمبادئ قانون الإيرادات الداخلية القسم 83. (انظر، على سبيل المثال، بلر 9616035.)
وبصفة عامة، وبموجب المادة 83 (أ)، تؤدي ممارسة مكتب الإحصاء الوطني إلى دخل تعويضي عادي يساوي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة وسعر ممارسة الخيار (أي & كوت؛ انتشار & كوت؛).
ولأغراض القسم 162 (م) من المدونة، الذي يفرض حدودا قدرها مليون دولار على استقطاع التعويضات المدفوعة لبعض موظفي الشركات العامة، خلصت مصلحة الضرائب سابقا إلى أنه لا يعتبر خيارا أو تعديلا في الخطة يتيح إمكانية نقل محدودة مادة تعديل الخيار أو الخطة لأغراض الاستثناء من القطاع الخاص إلى العام من القسم 162 (م) أو القاعدة الانتقالية & كوت؛ الجد & كوت؛ (بلرس 9722022، 9714012 و 9551024؛ الكنز ريج. В§1.162-27 (f) و (h) (3).)
لن يعترف الموظف بأي دخل أو ربح عند تحويل خيار ما. كما لن يعترف المتبرع بأي دخل خاضع للضريبة نتيجة للتحويل.
عند ممارسة الخيار من قبل المتبرع به، فإن الموظف / الجهة المانحة (أو تركة الموظف في حالة وفاة الموظف) سوف يعترف بدخل التعويض العادي الذي يتم قياسه عموما على أنه الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة وسعر ممارسة الخيار. إذا كان المتبرع يمارس الخيارات قبل وفاة الموظف، فإن أي ضرائب دخل يدفعها الموظف تهرب من ضريبة الأملاك عند وفاة الموظف.
وهكذا، فإن الموظف قد قدم، في الواقع، هبة ضريبية مجانية إلى المتبرع بمبلغ ضريبة الدخل المدفوعة نتيجة لهذه العملية. إذا كانت الأسهم المشتراة عرضة ل & كوت؛ خطر كبير للمصادرة، & كوت؛ يجوز تأجيل تاريخ الضريبة وقياس الدخل العادي فيما يتعلق بممارسة الخيار ما لم يقم الموظف بإجراء انتخابات بموجب المادة 83 (ب) من قانون الإيرادات الداخلية. ويحق لصاحب العمل الحصول على خصم مماثل.
إن أحكام مصلحة الضرائب صامتة فيما يتعلق بالالتزامات الضريبية المقتطعة الناتجة عن ممارسة الخيار، على الرغم من أن دخل التعويض الذي يعترف به الموظف / الجهة المانحة نتيجة لهذه العملية يخضع للدخل العادي وحجز ضريبة العمل. (انظر المراجع رول 67-257، 1967-2 سب 3359.) إذا تم استخدام أسهم الخيار للوفاء بالتزامات الاستقطاع الضريبي، يعتبر المتبرع قد قدم هدية إلى الموظف المانحة لمبلغ الضرائب دفع. وتشير هذه النتيجة إلى أنه ينبغي تنسيق ممارسة الخيار وأي حجب بين صاحب العمل والموظف / الجهة المانحة والجهة الممنوحة.
العواقب على الدوني.
ولا يتحمل المتبرع أي مسؤولية فيما يتعلق بنقل الخيار أو ممارسته. بعد ممارسة الخيار، فإن الأساس الضريبي للديون في الأسهم المشتراة يساوي مجموع (1) سعر ممارسة الخيار و (2) الدخل العادي المعترف به من قبل الجهة المانحة فيما يتعلق بممارسة الخيار. (انظر بلر 9421013.) عند بيع أو تبادل لاحق للأسهم، سوف يدرك المتبرع ربح أو خسارة رأس المال حسب الاقتضاء.
اعتبارات قوانين الأوراق المالية.
وتثير الخيارات القابلة للتحويل التي يحتفظ بها موظفو الشركات العامة عددا من المسائل بموجب قوانين الأوراق المالية الاتحادية. وبالإضافة إلى ذلك، يجب على الشركات الخاصة أن تكون حساسة لقوانين الأوراق المالية المعمول بها في الدولة.
القاعدة 16 ب -3. 1996 تغييرات على ما يسمى & كوت؛ البديل القصير & كوت؛ فإن قواعد تداول الأرباح بموجب المادة 16 من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ("القواعد الجديدة & كوت؛) تبسط إلى حد كبير تحليل القسم 16 المتعلق بالخيارات القابلة للتحويل. ويخضع القسم 16 للموظفني واملدراء و 10٪ من املساهمني من الشركات العامة إلعداد التقارير وااللتزامات احملتملة فيما يتعلق باملعامالت التي تنطوي على أوراق مالية للشركة. وتنص القاعدة 16b3 على استثناءات واسعة من القسم 16 فيما يتعلق بالمعاملات التعويضية.
واعتبارا من 1 نوفمبر / تشرين الثاني 1996، لم يعد من الضروري أن تكون الخيارات غير قابلة للنقل من أجل التمتع بالإعفاء بموجب القاعدة 16b3. ونتيجة لذلك، بموجب القواعد الجديدة، لا ينبغي اعتبار منح مكتب الإحصاء الوطني القابل للتحويل أو تعديل على خيار موجود للسماح بإمكانية النقل قابلا للنقل & كوت؛ شراء & كوت؛ بموجب القسم 16 الذي يمكن & كوت؛ متطابق & كوت؛ مع بيع الأوراق المالية أصحاب العمل خلال ستة أشهر قبل وبعد منحة الخيار. (لاحظ أنه بموجب القواعد الجديدة، فإن تعديل خيار السماح بنقله لن يعامل على أنه إلغاء / غرض لأغراض القسم 16 كما هو الحال في القواعد السابقة. (سيك ريليس 34-37260، فن 169.)
ومع ذلك، قد تطبق قواعد مختلفة في حالة الخيارات التي تم تعديلها قبل 1 نوفمبر 1996، لأن الخيارات المعدلة قد تخضع للقواعد السابقة. وعلاوة على ذلك، في حالة نقل أحد الأشخاص من الداخل لأحد أفراد أسرته الذين يعيشون في نفس أسرة الشخص المطلق، يعتبر الخيار غير مباشر مملوك من الداخل وسيظل خاضعا للإبلاغ المستمر بموجب المادة 16 (أ) من المادة قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. لا يتطلب تعديل الخطة التي تسمح بعمليات نقل الخيارات عموما موافقة المساهمين.
قابلية تداول األسهم.
نموذج S-8 هو نموذج تسجيل سيك القياسية لأوراق مالية الشركة العامة ليتم إصدارها للموظفين بموجب خطط أسهم الموظفين. في جوهرها، والتسجيل في النموذج S8 يضمن أن الأسهم التي يتلقاها الموظفون بموجب هذه الخطط سوف تكون قابلة للتداول بحرية في السوق المفتوحة. لسوء الحظ، فإن النموذج S8 يقتصر عادة على إصدار الإصدارات للموظفين ولا يمتد إلى الأسهم الصادرة فيما يتعلق بخيار ينقله الموظف المتبرع خلال حياته.
على الرغم من أن المجلس الأعلى للتعليم يدرس تغيير هذا القيد، بموجب أسهم خيار القانون الحالي الصادرة إلى المتبرع من خيار لن يتم تداولها بحرية ولكن بدلا من ذلك اعتبار & كوت؛ مقيدة & كوت؛ (أي قابلة للتحويل تخضع للقيود المفروضة على النقل المفروضة بموجب المادة 144 من قانون الأوراق المالية لعام 1933). ونتيجة لذلك، تخضع األسهم الصادرة للجهة الممنوحة لمتطلبات فترة االحتفاظ بموجب القاعدة 144. وفي ظل ظروف محدودة، قد يكون النموذج S3 متاحا لتغطية إعادة بيع أسهم الخيار من قبل المتلقي.
وينبغي للشركات التي تنظر في تعديل خيارات السماح بعمليات النقل أن تكون حساسة أيضا لنتائج المحاسبة المالية المترتبة على هذا التعديل. وعلى وجه الخصوص، ينبغي للشركات أن تستشير مدققي حساباتها لتحديد ما إذا كان هذا التعديل يؤدي إلى تاريخ جديد للقياس. ولا ينبغي أن يؤدي تعديل خيار السماح بالتحويلات إلى أسرة الموظف أو كيانات أسرته (مثل صناديق الأسرة أو الشراكات الأسرية) إلى بدء تاريخ جديد للقياس. إذا تم تشغيل تاريخ قياس جديد، فسيطلب من الشركة االعتراف بمصاريف التعويض بناء على الفرق بين سعر ممارسة الخيار وقيمة أسهم الخيار وقت التعديل.
ولا يمكن أن تكون نتائج نقل الخيارات غير مؤكدة. لا يمكن نقل إسو وتستمر في التأهل ك إسو، ولكن يمكن نقل مكاتب الإحصاء الوطنية إذا سمحت خطة الخيار بذلك. يجب على الموظفين / الجهات المانحة مواجهة عدد من الهواجس المعقدة ومخاوف ضريبة الدخل، فضلا عن الافتقار المحتمل إلى إمكانية تسويق أسهم الخيار المنقولة قبل اتخاذ قرار متابعة نقل الخيارات. ومع ذلك، ففي بعض الحالات، يمكن أن تكون فوائد التخطيط العقاري لعملية نقل الخيارات كبيرة وقد لا تزال تفوق هذه العيوب.

قضايا الضرائب والعقارات مع خيارات الأسهم.
دين ديسبالاترو / 8 مايو 2018.
واحد من أفضل العملاء فقط حصلت على ترقية، وتشمل حزمة التعويض لها خيارات الأسهم. لإدراجها في خطتها، يجب أن تفهم كيف تعمل الخيارات، وكيف تخضع للضريبة، وما سيحدث لهم عند وفاتها.
مكونات الحزمة.
هناك ما يقرب من العديد من خطط الأسهم الخيار كما الشركات التي تقدم لهم. لفهم واحد العميل الخاص بك، والتعرف على المفاهيم الأساسية.
خيار الأسهم هو اتفاق بين العميل وصاحب العمل الذي يعطيها الحق في شراء أسهم الشركة في تاريخ لاحق، بسعر يحدد في وقت الاتفاق.
ويقول تداول الشركة في 20 $ للسهم الواحد عندما يتم منح الخيارات. ويجوز للاتفاقية أن تقول إنه يحق لها، بعد أربع سنوات من الآن، شراء 100 ألف سهم بسعر 20 دولارا.
إذا كانت الأسهم تتداول في 35 $ في أربع سنوات، وقالت انها يمكن أن تجعل 15 $ للسهم الواحد على 100،000 سهم إذا كانت تمارس خياراتها (عن طريق شراء الأسهم) ومن ثم بيع على الفور الأسهم.
عادة ما تكون هناك فترة انتظار أو استحقاق بين الفترة التي يتم فيها منح الخيارات وعندما يكون العميل مؤهلا لممارستها. مايكل فريدمان، شريك في ماكميلان لب في تورونتو، يشير إلى خمسة شروط الاستحقاق المشتركة.
فإذا كانت الخيارات، على سبيل المثال، تصل إلى 000 25 في السنة على مدى أربع سنوات، يجوز للاتفاق أن يقول:
بعد سنة واحدة، وقالت انها يمكن شراء 25،000 سهم في 20 $. بعد عامين، وقالت انها يمكن شراء 25،000 سهم آخر في 20 $. بعد ثلاث سنوات، وقالت انها يمكن شراء 25،000 آخر في 20 $. بعد أربع سنوات، وقالت انها يمكن شراء النهائي 25،000 في 20 $.
2 - تقييمات أداء الموظفين.
قد يكون لدى الشركات مصفوفات تقييم متطورة، وربط الاستحقاق بالأداء.
4. أداء قسم الموظف داخل الشركة.
5. حصة الشركة في السوق مقابل المنافسين.
وبالنسبة إلى 3 و 4 و 5، يحدث الاستحقاق عندما تتحقق الأهداف التي تحددها الشركة.
العواقب الضريبية.
عندما يتم منح العميل خيارات، لا توجد آثار ضريبية فورية، ويلاحظ فريدمان. ضربات ضريبية في حين أنها تمارس الخيارات، على افتراض انها تعمل من قبل شركة عامة (للقواعد على الشركات الخاصة، انظر "خيارات الأسهم شركة خاصة،" أدناه).
ويوضح "حساب الضرائب" أدناه كيف ستعمل العملية.
ويلاحظ فريدمان أن هناك حاجة إلى ثلاثة عناصر للتأهل للحصول على خصم على دخل خيار الأسهم:
فإن الأسهم يجب أن توصف الأسهم، وهو ما يعني أساسا الأسهم العادية الفانيليا؛ يجب أن تكون هناك علاقة مطولة بين العميل وشركة صاحب العمل؛ والخيارات لا يمكن أن تكون في المال، وبالتالي فإن المبلغ الذي يدفعه العميل للحصول على الأسهم بعد يجب أن تكون سترة الخيارات مساويا لل فمف الأسهم في الوقت الذي يتم منح الخيارات.
على سبيل المثال، إذا كان فمف من أسهم الشركة هو 20 $ عندما يتم تقديم عملك للعميل، فإن سعر الخيار في عرض العمل يجب أن يكون $ 20 لها للتأهل للحصول على خصم الضرائب. ويهدف هذا الخصم إلى تحفيز الموظفين على مساعدة الشركات على النمو ورفع أسعار الأسهم.
لم يتم إنشاؤها على قدم المساواة.
الناس يميلون إلى التفكير خيارات الأسهم يمكن أن تجعلها غنية. ولكن ليس كل الخطط يتم إنشاؤها على قدم المساواة، وبعضها ليس حتى أن جذابة، وتلاحظ برنار بينسكي، شريك في كلارك ويلسون لب في فانكوفر.
"الناس يفكرون أكثر في السعر [الخيار] وكم يحصلون عليها، وربما لا يفكرون كثيرا في مصطلحات [الخطة] المحددة، مثل ما يحدث عند الموت. وربما، لا أحد يعتقد أنها سوف تموت في المستقبل القريب في حين [من أجل] جعلها مهمة لهم ".
ويقول إن وثائق الخطة عادة ليست معقدة أكثر من اللازم، لذلك في معظم الحالات ليس من الضروري الحصول على مساعدة من محام. ولكن العملاء لديهم لقراءة الخطط، لأنه قد يكون هناك شروط أنها لن ترغب.
"إذا كان لدى [عميلك] القدرة على التفاوض مع صاحب العمل، فإن أحد الأمور التي يجب أن تتفاوض بشأنها هي القدرة على أن تكون جميع الخيارات غير المؤهلة مستحقة على الوفاة، دون أي قيود محددة لمجرد أنها قد توفيت ".
ويضيف ليزا جودفيلو، الشريك في ميلر تومسون لب في تورونتو: "في معظم الحالات، لا يملك أي مسؤول تنفيذي السيطرة على ما تقول خطة خيار الأسهم. معظم خطط الشركة مكتوبة بالحجر، ولكن المديرين التنفيذيين الذين لديهم القدرة على المساومة قد يكون لديهم اتفاق عمل يوفر فائدة أكبر مما تقدمه الخطة.
"عندما كنت تتعامل مع تلك الأنواع من العروض، [العميل] على الاطلاق يجب الحصول على المشورة من محام التوظيف".
الموت والخيارات والضرائب.
يمكن أن تنشأ سيناريوهات ضريبية متعددة عند الوفاة، اعتمادا على ما إذا كان عميلك يمارس بعض، لا شيء أو كل الخيارات لها، وكيف خطة شركتها يعامل الخيارات غير المستثمرة.
بعض الخطط إلغاء الخيارات غير المكتسبة على الموت، وتلاحظ برنار بينسكي، شريك في كلارك ويلسون لب في فانكوفر.
وتحسن الخطط الأفضل جميع الخيارات غير المكتسبة فورا عند الوفاة. ويندرج نحو 75 في المائة من الشركات الكندية الكبرى في المجموعة الأخيرة.
السيناريو رقم 1: الخيارات الملغاة عند الوفاة.
يتم إلغاء الخيارات التي لا تنجح في الموت وقيمتها لا شيء، ويوضح كاتي بيتش، وهو شريك مع المجموعة الضريبية ستيسمان إليوت لب في تورونتو. لذلك، من منظور الضرائب، ليس هناك فائدة أو خسارة - أن يقدم تقريرا عن عودة محطة العميل.
السيناريو رقم 2: جميع الخيارات المكتسبة وممارسة قبل الوفاة.
لنفترض أن جميع خيارات العميل قد اكتسبت قبل ثلاث سنوات من الوفاة. لقد مارست كل منهم، لكنها لم تتخلص من الأسهم. في هذه الحالة لا توجد قواعد خاصة، تلاحظ ليزا غودفيلو، شريك في ميلر طومسون لب في تورونتو. الوضع هو نفسه بالنسبة لأي عميل يملك الأسهم.
السيناريو رقم 3: خيارات تلقائيا سترة على الموت، وكلها غير مفهرسة.
لنفترض أن جميع خيارات عميلك 100.000 لم يتم الكشف عنها قبل الوفاة. وتقول خطتها إن الخيارات تتوقف تلقائيا عند وفاتها.
يجب أن تشمل عودة محطة لها هذه الفوائد العمل المعتبرة، ويلاحظ فريدمان. حساب الفائدة عن طريق طرح سعر الخيار من فمف من أسهم الشركة مباشرة بعد الموت. لذلك، إذا تداول السهم في 23 $ بعد وفاته مباشرة، وسعر الخيار هو 20 $، والفوائد يعتبر 300،000 $:
2.3 مليون دولار (100،000 x 23 دولارا) -
2 مليون دولار (100،000 × 20 دولار)
قبل عام 2018، سمحت كرا لمنفذ العميل الخاص بك لتطبيق 110 (1) (د) خصم إلى أن 300،000 $، وتلاحظ الملعب. وكان من شأن ذلك أن يعني ضريبة الدخل المستحقة على 000 150 دولار. ولكن بعد عام 2018، جعلت تغييرات القاعدة أقل وضوحا يمكن استخدام الخصم بهذه الطريقة؛ لذلك العقارات سوف تدفع الضرائب على كامل 300،000 $. للاستفادة من خصم 110 (1) (د)، كان العميل يملك الأسهم، وهذا يعني ممارسة الخيارات قبل الوفاة. [ملاحظة: أصدرت هيئة تنظيم الاتصالات تفسيرا فنيا (بعد وقت كتابة التقرير) يشير إلى أن الوكالة ستسمح على أساس إداري باستخدام خصم 110 (1) (د) في الحالات التي يموت فيها الموظف بخيارات تنتهي عند الوفاة.]
تلاحظ الملعب لا توجد زوجة مع خيارات الأسهم. "إذا تركت كل شيء للزوج الباقين على قيد الحياة، فإن إدراج الدخل [على العودة الطرفية] [لا يزال] يحدث".
حساب الضريبة.
يقول عميل يمارس 25،000 الخيارات مرة واحدة قد استحق. القيمة السوقية العادلة (فمف) في وقت ممارسة هو 27 $ للسهم الواحد. سعر الخيار هو 20 $.
و فمف من 25،000 سهم هو 675،000 $ (25،000 × 27 $)، وسعر الشراء العميل الخاص بك هو 500،000 $ (25،000 × 20 $).
سيشمل دخل عملك الخاضع للضريبة للعام الذي مارست فيه الخيارات مبلغ 175،000 دولار أمريكي:
$ 675،000 - $ 500،000 = 175،000 $.
العميل ليس لديه لبيع الأسهم لتحريك الضرائب. ممارسة خيار من خلال شراء أسهم يخلق فائدة خاضعة للضريبة.
وبدلا من دفع الضرائب على 175،000 دولار، تنص المادة 110 (1) (د) من قانون ضريبة الدخل على أن العميل يمكن أن يطالب بالخصم حتى تدفع فقط نصف هذا المبلغ.
والخصم له نتيجة شبيهة بربح رأس المال، ولكن الفائدة ليست مكسبا رأسماليا؛ انها دخل العمالة. لذلك، فإن خسائر رأس المال في المراكز الأخرى لا يمكن أن تعوض الضرائب الناجمة عن ممارسة خيارات الأسهم.
تقديم المشورة للمنفذين.
إذا كان العميل الخاص بك منفذا، والحوزة هو المسؤول عن الشخص في السيناريو رقم 3، انها وظيفته لممارسة الخيارات المكتسبة، والمطالبة بفرض ضريبة مختلفة إذا كان فمف للأسهم قد انخفض بين الوقت الذي يحسب ويدفع الفائدة الخاضعة للضريبة لعودة المحطة، والوقت الذي تمارس فيه الخيارات.
العميل في السيناريو رقم 3 لديه 300،000 $ فائدة خاضعة للضريبة، على أساس سعر الخيار من 20 $ و فمف من 23 $. ولكن، على سبيل المثال، ستة أشهر تمر قبل منفذ قادرة على ممارسة الخيارات وبيع الأسهم، و فمف عند هذه النقطة هو 21 $ بدلا من 23 $.
وتقدم هيئة الإغاثة الكاثوليكية الإغاثة بموجب المادة 164 (6-1) من قانون ضريبة الدخل. بما أن الفائدة التي تذهب فعليا إلى ممتلكات المتوفى (على أساس سعر السهم 21 $) هي أقل من المنفعة التي تفرض عليها ضريبة على العودة النهائية (على أساس سعر 23 $)، يمكن للمنفذ تعديل العائد والحصول على رد جزئي. يقول كرا يمكنك القيام بذلك فقط في غضون سنة واحدة من الموت. بعد ذلك، ليس هناك إغاثة.
الحصول على التقنية.
عندما يمارس العميل خيارات ويتعين عليه تقديم تقرير عن الفائدة على إقراراتها الضريبية، يتعين عليها طرح المبلغ الذي تدفعه للأسهم من المبلغ الذي كانت ستدفعه إذا اشترت المخزون في فمف في اليوم الذي تم فيه ممارسة الخيارات.
ولكن قواعد كرا كما يقول العميل يحتاج إلى طرح أي مبلغ دفعته للحصول على الخيارات في المقام الأول.
يقول مايكل فريدمان، شريك في شركة ماكميلان لب في تورونتو: "دفع خيارات الشراء أقل شيوعا". ومن الأمثلة على ذلك حرص موظفي شركة خاصة على الحصول على حقوق ملكية. "يقول صاحب العمل:" سأمنحه لك، ولكن في مقابل هذا الحق، الذي يمكن أن يثبت قيمة كبيرة، أريد منك أن تعطيني شيئا ".
استخدم "إم أو تفقد" إم.
وقال فريدمان: "تأكد من أن المنفذ يعرف أن الخطة موجودة". "أنت لا تريد له أن يكتشفها بعد عدة سنوات".
وقال بينسكي: "قواعد تسكس فينشر إكسهانج تقول أنه إذا كان هناك شخص لديه خيارات يمر بعيدا، فإن هذه الخيارات يجب أن تمارس في سنة واحدة، أو تنتهي صلاحيتها".
وهذا يعني أن الحوزة ستفقد مئات الآلاف، بل الملايين.
ليس لدى تسكس هذه القاعدة، ولكن العديد من الشركات المدرجة في تسكس لديها قواعدها الخاصة التي تحد من فترة التمرين بعد الوفاة، ويلاحظ فريدمان. "في كثير من الأحيان، عندما يمر الموظف بعيدا، صاحب العمل حساس لحقيقة أن الحوزة يجب أن تدار، لكنها لا تريد أن تتعامل مع الحوزة لسنوات وسنوات".
ويحث العملاء على إبلاغ المنفذين الذين ينبغي لهم التحدث معهم في شركاتهم للحصول على تفاصيل الخطة وتعليمات حول كيفية ممارسة الخيارات التي تنتهي عند الوفاة. "بهذه الطريقة، انهم لا يركضون في محاولة للعثور على شخص ما" لمساعدتهم على تسوية العقارات.
خيارات الأسهم شركة خاصة.
وقال مايكل فريدمان، وهو شريك في شركة ماكميلان لب، إن القواعد الضريبية لخيارات الأسهم في الشركات الخاصة الخاضعة للسيطرة الكندية هي أكثر مواتاة من الشركات العامة. مع خيارات الشركة العامة، وهناك فائدة خاضعة للضريبة عندما العميل الخاص بك يمارس لهم. ليس الأمر كذلك بالنسبة ل كبس: يتم تأجيل الضريبة حتى يقوم العميل ببيع الأسهم. الاستثناء هو الموت. وفي هذه الحالة، يجب الاعتراف بالمنفعة عند العودة النهائية.
الفرق الرئيسي الآخر: لا يمكن للعميل التأهل للخصم 110 (1) (د) على خيارات الشركة العامة إذا كانت الخيارات في المال. مع كبس، "يمكنك الحصول على خصم 50٪ على الخيارات التي هي في المال، طالما أن الأسهم قد عقدت لمدة عامين".
عميد ديسبالاترو هو كبير محررين من مجموعة المستشارين.

خيارات الأسهم وفاة الموظف
الشروط والأحكام لخيارات الأسهم الجوائز.
اعتبارا من 1 يناير 2018.
يتم اعتماد هذه الشروط واألحكام من قبل لجنة التعويضات والمزايا التابعة لمجلس اإلدارة. وهي تعتبر جزءا من كل جائزة خيار الأسهم الصادرة في أو بعد 1 يناير 2018 بموجب خطة ألكوا للحوافز المالية لعام 2009، بصيغتها الأخيرة التي تم تعديلها قبل المنحة (و & # 147؛ الخطة & # 148؛) .
المصطلحات المعرفة في الخطة لها نفس المعاني في هذه الشروط والأحكام، إلا أن الكوا أو الشركة تعني شركة الكوا أو أي من الشركات التابعة لها أو الشركات التابعة لها.
الاحكام والشروط العامة.
1. تخضع جوائز الأسهم للأحكام والشروط المنصوص عليها في حساب المشارك في ميريل لينش & # 146؛ أونلين & ريج؛ فوائد الموقع. مل، وأحكام الخطة وأحكام هذه الشروط والأحكام.
2. سعر المنحة لخيار الأسهم هو 100٪ من القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ المنحة، ما لم يكن حساب المشارك في ميريل لينش & # 146؛ أونلين & ريج؛ فوائد الموقع. مل، يحدد سعر منحة أعلى.
3. & # 147؛ قيمة السوق العادلة & # 148؛ للسهم في أي تاريخ محدد هو سعر إغالق السهم في ذلك التاريخ كما هو مبين في بورصة نيويورك أو في بورصة أخرى تتداول فيها األسهم بشكل رئيسي. إذا لم تكن بورصة نيويورك أو أي بورصة أخرى مفتوحة للعمل في التاريخ يتم تحديد القيمة السوقية العادلة، فسيتم استخدام سعر الإقفال كما هو مبين في يوم العمل التالي الذي يفتح فيه هذا التداول للعمل.
4. تاريخ انتهاء صلاحية خيار الأسهم هو عشر سنوات بعد تاريخ المنحة.
الصمود والتمارين.
5 - تستحوذ خيارات الأسهم على ثلث الجائزة في الذكرى السنوية الأولى لتاريخ المنح، حيث تبلغ ثلث الجائزة في الذكرى السنوية الثانية لتاريخ المنح وثلث الجائزة على الثلث الثالث الذكرى السنوية لتاريخ المنح.
6. باستثناء ما هو منصوص عليه في الفقرة 8، مرة واحدة المكتسبة، يجوز ممارسة الخيار الأسهم حتى تاريخ انتهاء صلاحيتها، طالما أن المشارك يبقى موظفا نشطا في الشركة.
2018 شروط وأحكام خيار الأسهم (يناير 2018)
7 - باستثناء ما هو منصوص عليه في الفقرة 8:
كشرط لممارسة خيار الأسهم، يجب على المشارك أن يبقى موظف ألكوا بنشاط في العمل حتى التاريخ الذي يرتديه الخيار، وإذا كان الخيار الأسهم على بعض ولكن ليس كل الأسهم التي تغطيها الجائزة، يجب على المشارك أن يكون الموظف النشط في تاريخ الجزء ذي الصلة من الجائزة سترات؛ و.
إذا انتهى عمل المشارك مع ألكوا قبل تاريخ الاستحقاق لخيار الأسهم (أو جزء الخيار ذي الصلة)، يتم خصم خيار الأسهم (أو جزء الخيار ذي الصلة) ويتم إلغاؤه تلقائيا.
8 - فيما يلي استثناءات لقواعد الاستحقاق والممارسة:
الوفاة: خيار الأسهم الذي يحتفظ به المشارك الذي يتوفى في حين يتولى الموظف وفقا لتاريخ الاستحقاق الأصلي ويجب أن يمارسه ممثل قانوني أو مستفيد في وقت سابق من خمس سنوات من تاريخ الوفاة أو تاريخ انتهاء الصلاحية الأصلي خيار شراء الأسهم.
التغيير في التحكم: يخزن خيار الأسهم إذا لم يتم تقديم جائزة استبدال بعد بعض أحداث التغيير في التحكم، كما هو موضح في الخطة.
التقاعد: لا يتم مصادرة خيار الأسهم إذا كان قد عقد من قبل المشارك الذي يتقاعد 6 أشهر على الأقل بعد تاريخ المنحة بموجب خطة الشركة (أو إذا لم يكن هناك خطة الشركة، خطة التقاعد الحكومية) التي يكون المشارك مؤهلا للحصول على دفع فوري لاستحقاقات التقاعد. في هذه الحالة، فإن أي جزء غير مؤهل من الخيار الأسهم سترات وفقا لجدول الانتصاف الأصلي للمنحة، وأي خيار الأسهم التي ستبقى ستظل قابلة للممارسة حتى في وقت سابق من خمس سنوات من تاريخ التقاعد أو تاريخ انتهاء الصلاحية الأصلي الخيار الأسهم.
التخارج: إذا كان خيار الأسهم محتفظ به من قبل المشارك الذي حددته الشركة ليتم إنهاؤه من العمل مع الشركة نتيجة لتصفية نشاط تجاري أو جزء من أعمال الشركة ويكون المشارك إما موظفا في ( أو مؤجرة أو معارة ل) المنشأة التي تحصل علی الأعمال في تاریخ الإقفال، أو لا یتم عرض المشارك في الشرکة التي تحصل علی الأعمال وتنتھيھا الشرکة في غضون 90 یوما من إقفال البیع، وفقا لتقدير الرئيس التنفيذي لشركة ألكوا إنك .:
أي جزء غير مؤهل من خيار الأسهم سوف يستمر في الاستحقاق بموجب جدول الاستحقاق الأصلي ومرة ​​واحدة المكتسبة، وسوف تكون قابلة للممارسة في وقت سابق من تاريخ انتهاء الصلاحية الأصلي لخيار الأسهم أو ثلاث سنوات من تاريخ توظيف المشارك مع تم إنهاء الشركة؛ و.
2018 شروط وأحكام خيار الأسهم (يناير 2018)
سيظل أي جزء مكتتب من خيار الأسهم قابلا للممارسة في وقت سابق من تاريخ انتهاء الصلاحية الأصلي لخيار الأسهم أو عامين من تاريخ انتهاء عمل المشترك مع الشركة.
لأغراض هذه الفقرة، التوظيف بواسطة & # 147؛ الكيان الذي يكتسب الأعمال & # 148؛ ويشمل التوظيف من قبل شركة تابعة أو تابعة للشركة التي تملك الأعمال. و & # 147؛ تصفية نشاط تجاري & # 148؛ يعني بيع الموجودات أو المخزون مما يؤدي إلى بيع مبدأ االستمرارية. & # 147؛ تصفية نشاط تجاري & # 148؛ لا تشمل إغلاق مصنع أو إنهاء آخر للأعمال التجارية.
إنهاء العمل: إذا كان هناك خيار الأسهم الذي يحتفظ به المشارك الذي يتم إنهاء خدمته مع الشركة لأي سبب آخر غير تلك الموضحة أعلاه في هذه الفقرة 8، سيتم مصادرة أي خيارات الأسهم غير المستحق في تاريخ انتهاء الخدمة وأي مستحق وستظل خيارات الأسهم قابلة للتنفيذ لمدة 90 يوما بعد انتهاء العمل.
الخيار ممارسة ودفع سعر التمرين.
.9 یتم ممارسة الخیار الممکن والممارس عند استلام إخطار موقعة من قبل ميريل لينش & أونر & ريج؛ فوائد الموقع.
10. الدفع الكامل من سعر الشراء من الخيار الأسهم ومن المقرر في تاريخ التمرين. يمكن دفع ثمن شراء الخيار:
نقدا (بما في ذلك & # 147؛ وساطة بدون مساعدة وساطة & # 148؛ وصفها في الفقرة التالية)؛ أو.
من خالل تسليم أو عرض األسهم التي كان يملكها المشارك لفترة الحد األدنى لالحتجاز) كما هو محدد أدناه (والتي لها قيمة سوقية عادلة مجمعة في تاريخ التمرين، والتي تساوي، مع أي دفعة نقدية، ما يعادل أو تتجاوز الأسهم الخيار سعر الشراء.
11. يجوز للمشترك أن يختار دفع سعر الشراء النقدي للخيار من خلال ممارسة غير نقدية بمساعدة الوسيط، & # 148؛ باستخدام ميريل لينش & # 146؛ أونلين & ريج؛ فوائد الموقع. في تاريخ التمارين أو قبله، يجب على المشارك تسليم تعليمات المشارك وإلزام الوسيط ب: (أ) بيع الأسهم (أو جزء كاف من الأسهم) المكتسبة عند ممارسة الخيار و (ب) التحويل إلى الشركة جزء كاف من عائدات البيع لدفع كامل ثمن الشراء وأي خصم ضريبي ناتج عن العملية. ومن المقرر أن لا تتجاوز هذه العائدات يوم التداول الثالث بعد تاريخ الممارسة.
12. الأسهم التي يملكها المشارك تشمل (أ) تلك المسجلة في اسم المشارك (أو مسجلة بالاشتراك مع شخص آخر)، (ب) تلك المحتفظ بها في حساب الوساطة المملوكة من قبل.
2018 شروط وأحكام خيار الأسهم (يناير 2018)
المشاركون بشكل فردي أو مشترك مع شخص آخر، و (ج) المحتجزين في شراكة أو شراكة أو شراكة محدودة أو أي كيان آخر لصالح المشترك بشكل فردي (أو لصالح المشترك بالاشتراك مع شخص آخر). على الرغم مما سبق، ال تتضمن األسهم المملوكة من قبل المشارك األسهم المحتفظ بها في أي خطة مؤهلة أو إيرا أو ترتيب ضريبي مؤجل مماثل أو أسهم تخضع لقيود محاسبية محتملة فيما يتعلق باستخدامها في عمليات مقايضة األسهم. يجوز للشركة أن تطلب إثبات ملكية أو إثبات ملكية أو طول ملكية أي أسهم يتم تسليمها بدفع ثمن شراء أحد الخيارات.
13. مصطلح & # 147؛ الحد الأدنى فترة القابضة & # 148؛ يعني 6 أشهر أو أي فترة أخرى، إن وجدت، كما هو مؤهل لفترة القياس ل & # 147؛ أسهم ناضجة & # 148؛ وفقا للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما. عند احتساب عدد الأسهم المتاحة للتسليم لدفع ثمن شراء أحد الخيارات، يتم تجاهل الأسهم المكتسبة عند ممارسة خيار الأسهم (بما في ذلك أي أسهم يتم تسليمها أو تبادلها لدفع ثمن الشراء منها أو اقتطاع الضرائب عليها) حتى انتهاء الحد الأدنى فترة القابضة بعد التمرين.
14. يجب دفع جميع الضرائب المطلوب حجبها بموجب القوانين الضريبية المعمول بها فيما يتعلق باستلام المشترك للمشتركين عند ممارسة خيار الأسهم من قبل المشارك، نقدا، فور تقديم المشورة، ما لم يلتزم المشارك الفقرات التالية المتعلقة بالدفع باستخدام الأسهم.
15. يجوز للمشترك أن يفي بالتزامه بدفع الضرائب المستقطعة المستحقة على هذه الممارسة من خلال إمتلاك ألكوا من الأسهم التي ستصدر عند ممارسة عدد الأسهم التي لها قيمة سوقية عادلة في تاريخ الممارسة مساوية لمبلغ الاستقطاع لكي تدفع. وتشمل الضرائب المقتطعة في الولايات المتحدة الضرائب المفروضة على الدخل، وضرائب تعويضات البطالة الاتحادية والولائية، وضرائب فيكا / فوتا.
16. يتم تحديد مقدار الضرائب التي يمكن أن يدفعها المشارك باستخدام الأسهم المحتفظ بها من ممارسة الخيار الأسهم بتطبيق الحد الأدنى من المعدلات المطلوبة من قبل اللوائح الضريبية المعمول بها.
.17 يجب أن يتم االنتخاب الستخدام األسهم للوفاء بااللتزام باقتطاع المشارك، كتابة، في موعد أقصاه وقت ممارسة خيار األسهم.
18. يحق للمشاركين تعيين واحد أو أكثر من المستفيدين لتلقي جميع خيارات الأسهم التي لم يتم التحقق منها وقت وفاة المشارك. وستكون جميع تسميات المستفيدين في استمارة تعيين المستفيدين المعتمدة للخطة. تتوفر نسخ من النموذج من مركز الاتصالات على ميريل لينش & # 146؛ فوائد أونلين & ريج؛ services. ml.
2018 شروط وأحكام خيار الأسهم (يناير 2018)
19 - تسري تسميات المستفيدين على استمارة معتمدة في الوقت الذي تستلمه ميريل لينش & أونر & ريج؛ فوائد الموقع. يجوز للمشارك إلغاء تعيين المستفيد في أي وقت بإشعار خطي إلى ميريل لينتش & أونلين & ريج؛ أو من خلال تقديم استمارة تعيين جديدة. سيتم إبطال أي نموذج تعيين تم تقديمه من قبل أحد المشاركين تلقائيا ويحل محله نموذج مقدم في وقت لاحق.
20- يحق للمشارك تعيين أي عدد من المستفيدين في الاستمارة، وقد يكون المستفيدون من الأشخاص الطبيعيين أو الأشخاص الاعتباريين.
21- إن فشل أي مشارك في الحصول على أي توقيع موصى به في النموذج لن يبطل تعيين المستفيد أو يمنع الكوا من معالجة هذا التعيين على أنه صحيح وفعال. لن یحصل أي مستفید علی أي فائدة مفیدة أو أي مصلحة أخرى في أي خیار للسھم قبل وفاة المشارك الذي قام بتسمیة ھذا المستفید.
22- ما لم يشير المشارك إلى الاستمارة التي تفيد بأن المستفيد المحدد هو أن يحصل على خيارات غير خاضعة للمراقبة إلا بعد الوفاة السابقة لمستفيد آخر محدد، يحق لجميع المستفيدين المعينين في الاستمارة ويطلب منهم الانضمام إلى ممارسة الخيار. وما لم يذكر خلاف ذلك، سيكون لجميع المستفيدين مصلحة متساوية وغير مقسمة في جميع خيارات الأسهم هذه.
23. في حال وفاة أحد المستفيدين بعد مشاركته ولكن قبل ممارسة الخيار، فإن حق المستفيد وحقوقه في خيار الخيار سيكون قابلا للتحويل بموجب الإرادة الأخيرة وشهادة المستفيد أو قوانين النسب والتوزيع. ولن يحصل أي مستفيد يدعى من قبل المشارك على أي حقوق أو مصلحة في جائزة خيار الأسهم، كما لن يقوم أي شخص يدعي نيابة عن ذلك الشخص. ما لم يذكر المشاركون على خلاف ذلك في النموذج، سيتم اعتبار المستفيدين المعينين من قبل فئة (مثل & # 147؛ الأطفال، & # 148؛ & # 147؛ الأحفاد & # 148؛ الخ) للإشارة إلى أعضاء الصف الذين يعيشون في وقت وفاة المشارك، وجميع أعضاء الصف يعتبر أن تأخذ & # 147؛ للفرد. & # 148؛
24 - يجوز نقل خيارات الأسهم المكتسبة إلى فرد أو أكثر من أفراد الأسرة المباشرين، فرديا أو مشتركا. وستعتبر الثقة، وكل من المستفيدين منها هو المشارك أو أحد أفراد الأسرة المباشرين، أحد أفراد الأسرة لأغراض هذه القواعد.
25 - يبدأ نفاذ التحويل في تاريخ الإخطار الخطي بذلك، في استمارة موافق عليها لهذا الغرض. تتوفر نسخ من النموذج من مركز الاتصالات على ميريل لينش & # 146؛ فوائد أونلين & ريج؛ فوائد الموقع. وكشرط للنقل، يوافق المشارك على أن يظل مسؤولا عن دفع الضرائب الواجبة السداد عند ممارسة الخيار من قبل المحال إليه نقدا. ويطلب من المشارك أو حاكم المشارك تقديم أدلة كافية على القدرة على دفع هذه الضرائب بناء على طلب الشركة.
26- يكون النقل غير قابل للإلغاء؛ لا يكون أي نقل لاحق من قبل المحال إليه فعالا. وعلى الرغم مما سبق، يحق للمحال إليه أن يعين أ.
2018 شروط وأحكام خيار الأسهم (يناير 2018)
المستفيد وفقا لأحكام الفقرات من 18 إلى 23 أعلاه. وباستثناء ما إذا كان المستفيد قد تم تعيينه، في حالة وفاة المحال إليه قبل ممارسة الخيار، فإن خيار المحال إليه سيكون قابلا للتحويل عن طريق الإرادة الأخيرة وشهادة المستفيد أو قوانين النسب والتوزيع.
27- باستثناء ما تم تعديله بأحكام الفقرات من 24 إلى 26، تنطبق جميع المصطلحات التي تنطبق على عمليات الاختيار التي يقوم بها المشاركون على التمارين التي يقوم بها المتحولون. ويجوز لمسؤول الخطة وضع ونشر قواعد إضافية تنطبق على التمارين التي يقوم بها المهاجرون الذين لا يتعارضون مع هذه الأحكام.
2018 شروط وأحكام خيار الأسهم (يناير 2018)

تأخذ الأسهم من استراتيجيات التخطيط العقاري للخيارات.
خيارات الأسهم لم تعد شرطا مخصصا فقط لإدارة الشركات والموظفين الرئيسيين. من شركات التكنولوجيا التي عقدت عن كثب إلى شركات فورتشن 500، يتم منح المزيد من الموظفين الفرصة للمشاركة في التقدير المحتمل لأعمالهم من خلال استخدام خيارات الأسهم التي يوفرها صاحب العمل.
من وجهة نظر صاحب العمل، قد تكون خيارات الأسهم وسيلة غير مكلفة نسبيا لمكافأة الموظفين على عملهم الشاق والولاء لصاحب العمل. من وجهة نظر الموظف، أصبحت خيارات الأسهم، في كثير من الحالات، أهم جزء من حزمة التعويضات.
Despite the significant and growing attention employees devote to stock options, they spend very little time considering what might happen to their stock options in the event of their death. Estate planners must take into account their clients' stock options when formulating and implementing estate plans. Stock options present special income tax problems that must be dealt with in an estate plan. Options are not often transferable (except on the optionee's death) and when they are transferable, care must be taken to address the peculiar attributes of these options.
خلفية.
A stock option gives the option grantee (for our purposes, the employee) a legally enforceable right against the option grantor (the employer) to purchase stock at some time in the future at a specified price (the "strike price"). If the grantee, however, does not want to exercise the option and purchase or sell the property, the grantor has no legally enforceable right against the grantee to require the grantee to do so. Options come in two basic flavors:
A call option gives the option grantee a legally enforceable right against the grantor to purchase property. If the property subject to the call option has a value greater than the option price plus whatever consideration the grantee paid for the option (if any), the grantee typically will want to exercise the call option and purchase the property. Not surprisingly, if the value of the property subject to the call option, however, is below the option price, the grantee generally will not exercise the option.
A put option, on the other hand, gives the grantee a legally enforceable right against the grantor to sell the property. The desire to exercise a put option based on the fair market value of the underlying property is the opposite of call options. If the property subject to the put option has a value less than the option price, the grantee will generally exercise the put option and sell the property. If the value of the property has a value greater than the option price, the grantee generally will not exercise the option.
Two types of employee stock options receive special treatment under the Code:
Incentive stock options (ISOs).
Nonstatutory options granted under employee stock purchase plans (NQSOs, also referred to as nonqualified stock options).
Both ISOs and NQSOs have significant tax advantages, but there are many differences between them.
Under an ISO, the employer grants the employee an option to purchase stock at some time in the future at a specified price. As the value of the stock increases relative to the option price, the employee has the potential to recognize the appreciation in the option stock's value over the option price with preferential tax consequences.
Income taxation. The income tax consequences of ISOs are deceptively simple and could lull the employee into a false sense of security. In general, the employee does not recognize taxable compensation income at the time the option is granted, becomes vested, or even exercised. 1 On exercise of the option, the employee, however, has to take into consideration the spread between the option price and the stock's fair market value as an "item of adjustment" for purposes of the alternative minimum tax (AMT). An employee who is subject to AMT in the year the ISO is exercised, however, may be entitled to a tax credit against the employee's regular income tax in some later year when not subject to AMT.
Thus, unless the employee incurs AMT, the employee has a taxable event only on the later sale or disposition of the option stock, using the original option strike price as the employee's basis for determining gain. In addition, subject to the holding requirements discussed below, the employee recognizes long-term capital gain on such sale or disposition.
For the ultimate sale of the stock to be treated as a sale of a long-term capital asset, (1) the employee must hold the stock for at least one year after the date the stock was transferred to the employee and (2) the disposition cannot be before two years after the date the option was granted. 2 If the employee engages in a "disqualifying disposition" of the stock (i. e., a disposition that violates either the one - or two-year rules), the employee recognizes ordinary income (i. e., compensation) in the year of disposition to the extent of the lesser of:
The fair market value of the stock on the date of exercise minus the strike price.
The amount realized on the disposition minus the strike price.
The grant of an ISO by the employer typically does not create any tax consequences for the employer because the employer does not receive a tax deduction when it grants the option or when the option is exercised by the employee. 3 If the employee, however, violates the one - or two-year rules in a disqualifying disposition, the employer may deduct the amount of ordinary income recognized by the employee attributable to the disqualifying disposition. 4.
مثال. Corporation C adopts an ISO plan on 1/1/00 granting each employee the option to purchase 100 shares of C stock for $100 per share (the stock's fair market value on 1/1/00) prior to 12/31/05. Ellen, an employee of C, exercises her option to acquire 100 shares of C stock on 7/1/00 when each share of C stock has a value of $110. On 7/1/05, Ellen sells all of the stock acquired through the exercise of the ISO to Paul for $150 per share.
Ellen does not recognize any income (assuming AMT will not be triggered) on the grant or exercise of the option. When Ellen sells the 100 shares to Paul on 7/1/05, she realizes and recognizes $50 of long-term capital gain per share. C is unable to take a corresponding deduction.
ISO requirements.
Very strict rules must be complied with to qualify for the beneficial ISO tax treatment. For an option to qualify as an ISO, the recipient must be an employee of the granting corporation (or a related corporation) at all times beginning on the date of the option grant until three months from the date of exercise (the three-month period is extended to 12 months if the employee stopped working because of a disability). 5 Consequently, the employee must exercise any outstanding ISOs within three months after leaving the employment of the granting employer.
If an option recipient holds a stock option at his or her death, it can qualify as an ISO only if the recipient was employed by the granting corporation on the date of the recipient's death or within the three months immediately preceding the date of death. If the employee was employed on the date of his or her death, there is no statutory requirement that the estate or heirs exercise the ISO within three months of the date of the employee's death. nnISOs must also meet the statutory requirements under Sections 422(b) and (d). Some of these requisites are:
The option must not be transferable by the employee other than by will or the laws of descent and distribution and must be exercisable during the employee's lifetime only by the employee. The ISO agreement should give the ISO employee the ability to specifically designate the employee's beneficiary. The absence of any such provision or any specific designation would prevent the option from being an ISO. In addition, in the event the employee becomes disabled, the legal representatives of the employee should be able to exercise the option on the employee's behalf. 6 The employee's estate is also permitted to exercise the ISO.
As discussed above, an employee generally incurs favorable tax results when selling stock acquired through the exercise of an ISO unless the employee violates the one - or two-year rule. This is an especially important consideration for an estate planner to take into account to prevent the inadvertent--and usually avoidable--triggering of ordinary compensation income by implementing a plan that will not cause a disqualifying disposition. In general, a "disposition" of ISO stock is defined as any sale, exchange, gift or transfer of legal title, subject to the following exceptions under Section 424(c):
A transfer from a decedent, who held ISO stock, to an estate or a transfer by bequest or inheritance.
An exchange of the ISO stock in a nonrecognition transaction, such as a tax-free reorganization or stock-for-stock exchange.
A pledge or hypothecation of the ISO stock (but if the stock is actually transferred to another pursuant to such pledge or hypothecation, the transfer is considered a disposition; therefore, ISO stock should not be used as security).
Any transfer of ISO stock between spouses or incident to a divorce (and the spouse who receives the stock steps into the shoes of the original employee).
The exercise of an option by an individual if such option is taken in the name of the individual and another person jointly with the right of survivorship, or is subsequently transferred into such joint ownership. A change in joint owners, however, is considered a disposition. The transfer of ownership resulting from the death of one of the joint owners of the stock is not considered the transfer of ownership of the ISO stock. If the joint ownership is terminated other than on the death of one of the joint tenants, the termination of joint ownership is a disposition, except to the extent that the termination results in the employee reacquiring full ownership of the shares.
A transfer of ISO stock by an insolvent individual to a trustee in bankruptcy, a receiver, or any other similar fiduciary in any proceeding under the Bankruptcy Code or any other similar insolvency proceeding.
Despite the laundry list of exceptions to the definition of "disposition," the estate planner must note that there are no exceptions for gifts of ISO stock. Thus, a gift of ISO stock triggers capital gain (or potentially ordinary income if a disqualifying disposition occurs under Section 422(a)(1)). This may make ISO stock unattractive for gifts from one generation to the next.
Stock options that do not meet the requirements for ISOs are nonqualified stock options and are governed by Section 83. Because NQSOs do not have to meet the requirements for ISOs, employers and employees are afforded much greater flexibility in implementing an NQSO plan.
Income taxation . The tax consequences of NQSO grants are not as straightforward as with ISOs. They too include tax traps. The first question to answer in determining the tax treatment of an NQSO is whether the NQSO has a "readily ascertainable market value" (RAMV). An option generally would have an RAMV only if either:
The option itself is traded on an exchange. The option is immediately (a) exercisable, (b) transferable, (c) not subject to any restrictions that have a significant effect on the option's value (i. e., forfeitability) and (d) the fair market value of the "option privilege" can be readily determined.
If the NQSO has an RAMV, the employee has ordinary income at the time of grant equal to the difference between the option's fair market value and any consideration the employee paid for the option. NQSOs typically do not have an RAMV. Therefore, they rarely cause the employee to incur an ordinary income tax liability at the time of grant.
Typically, the employee recognizes, as ordinary income, the difference between the strike price and the fair market value of the stock when the option is exercised. This result may be disadvantageous to an employee who desires immediate taxation of the option to ensure that any future appreciation will be taxed as a capital gain. The employer is entitled to a deduction equal to the spread in the year the employee recognizes the income.
If stock acquired through exercise of an option is subject to a substantial risk of forfeiture (i. e. subject to a vesting schedule), income taxation is deferred until the risk of forfeiture is removed or lapses. If the stock is not freely transferable because of securities law restrictions, taxation may be deferred until the restrictions lapse. Typically, employers impose restrictions to encourage employees to remain with the employer by offering significant benefits if the restrictions are satisfied.
Employees who hold restricted property (such as restricted stock received through the exercise of an option) have the ability to close the compensation element in a restricted property transaction at the time the property is transferred (e. g., when stock is acquired on the exercise of an option), thus giving employees the opportunity to limit their ordinary income from the transaction by making a Section 83(b) election.
The Section 83(b) election is not available when the option is granted because an option is not a transfer of property. The Section 83(b) election may be made on the exercise of an option to acquire stock that is subject to substantial risks of forfeiture.
If the Section 83(b) election is made, the employee is required to recognize as ordinary income any difference on the date the property is transferred between the fair market value and the amount paid for the property. A "painless" election can be made to close the compensation element in a restricted property transaction, even if there is no difference between the fair market value and the amount paid for the property. 9 Thus, any appreciation in the property (i. e., the restricted stock) after the date of exercise is converted into potential capital gain income. If on the date of exercise the fair market value of the stock is the amount paid for it pursuant to the exercise of the option, and the employee makes a Section 83(b) election, the employee will not recognize any ordinary (or capital gain) income.
Any realized gain on the ultimate sale of the stock will then receive capital gain treatment. If the stock is subject to any type of restriction, the estate planner should inform the client of the availability of the Section 83(b) election if one can still be timely made.
مثال. Corporation C adopts an NQSO plan on 1/1/00 granting each employee the option to purchase 100 shares of C stock for $1 per share (the fair market value of C's stock) prior to 12/31/05. On the date of grant, the option does not have an RAMV. Edward, an employee of C, exercises his option to acquire 100 shares of C stock on 7/1/01, when each share of C stock has a value of $110. The NQSO plan provides that in the event an employee ceases to be employed within three years after exercising the option, C will repurchase the stock for $1 per share.
Edward does not recognize ordinary income on the grant of the option because the option does not have an RAMV or on exercise of the option because the stock is subject to a substantial risk of forfeiture. If, however, on the exercise of the option, Edward makes a timely Section 83(b) election, he will recognize $109 per share of ordinary income. If Edward sells the stock for more than $110 per share (after having held it for longer than one year), he will recognize capital gain.
The taxpayer's name, address, and identification number.
A description of the property that is the subject of the election.
The date of the transfer and the calendar year involved.
The nature of the restrictions attached to the property.
The fair market value of the property.
The amount paid (if any) for the property.
A statement that copies of the election have been filed with the employer and, if necessary, with the transferee of the property.
Gift-giving strategies. A significant advantage of NQSOs over ISOs in estate planning is that NQSOs can be more flexible. Although NQSOs are likely to be subject to nontransferability restrictions before exercise, such restrictions are not required. Thus, unlike ISOs, NQSOs may be the subject of a gift-giving program. In addition, the stock acquired through the exercise of the option does not have to be held for a specified period of time (unlike the special one - and two-year rules for ISOs) to preserve capital gain treatment on the spread at disposition. (Of course, the general more-than-one-year holding period requirement must be met for long-term capital gain treatment.) Thus, the stock acquired through the exercise of an NQSO can also become the subject of a gift-giving program.
Unlike ISOs, NQSOs do not have any statutory restrictions, but the NQSO plan must permit or be amended to permit the options to be transferred to family members. The employee may then be able to transfer an NQSO to the employee's children (or in trust for them) when the gift tax value of the NQSO is substantially lower (see "Valuation of options," below) and, for a low gift tax transfer cost, remove substantial potential appreciation in the underlying stock from the employee's estate.
Caveat. An employee who makes a gift of an NQSO does not shift the compensation income from the exercise of the NQSO to the transferee, even though it would be the transferee who ultimately exercises and gets the benefit of the NQSO. This liability, however, would reduce the employee's estate. In any event, the employee must recognize that he or she will bear this tax burden and, therefore, must plan for this "phantom income" on the exercise by the donee. Gifts of options to charities may result in favorable tax benefit/detriment timing in that the donor can get a charitable deduction in the year of gift, but may have the income recognition event in a later year when the options are exercised. The income tax liability will also help to reduce the donor's estate.
القس رول. 98-21. Until the issuance of Rev. Rul. 98-21, 10 many issues regarding the tax treatment of stock options were uncertain. One such issue was the effective date of an NQSO gift. According to Rev. Rul. 98-21, the gift of a compensatory NQSO that is conditioned on the additional services of the employee is a completed gift under Section 2511 on the later of:
The time when the donee's right to exercise the option is no longer conditioned on the performance of services by the transferor.
According to this Ruling, the rights the employee possesses in the NQSO do not acquire the character of enforceable property rights susceptible of transfer for federal gift tax purposes before the employee performs the required services. Therefore, a completed gift of an NQSO can be made only after the employee has completed the additional required services making the right to exercise the option binding and enforceable. The Ruling further provides that if an option becomes exercisable in stages, each portion of the option that becomes exercisable at a different time is treated as a separate option for applying the completed gift analysis.
The implication of Rev. Rul. 98-21 is that the gift of an unvested NQSO must be valued on the date the vesting occurs. Previously, it was believed that nonvested options could be given with a minimal value and thus enable the donor to shift all future growth to the donee without incurring substantial gift tax. The IRS essentially closed this planning technique because the gift tax cost of transferring unvested options to family members would presumably increase as the value of the stock increases during the delay until the gift is deemed to be complete.
Thus, a valuation expert may have more difficulty justifying a lower valuation since less of an argument could be made with regard to the future value of the company's stock, volatility of the marketplace, or the level of interest rates. Therefore, from an estate-planning perspective, it may be impractical to use unvested stock options in a gift-giving program.
Valuation of Options.
Rev. Proc. 98-34 indicates that no discount can be applied to the valuation produced by the option pricing model. Retaining an experienced valuation expert is essential to support any type of gift-giving program, especially when the property being valued is a stock option. The valuation expert must ensure that the option pricing model takes into account, as of the valuation date, the following six factors:
سعر الإضراب للخيار. The expected life of the option. The current trading price of the option. nn The expected volatility of the underlying stock. The expected dividends on the underlying stock. The risk-free interest rate over the remaining option term.
Effect of employee's death.
NQSOs. An NQSO generally provides that the option will pass to the estate or heirs of the employee after the employee's death (or any manner the employee and employer contractually agree on) and that the transferee may exercise the option under terms similar to those governing exercise of the option by the employee. The income taxation of the NQSO of a decedent ultimately depends on whether the option was taxed at grant, and whether the option is restricted property.
If the employee dies holding an option that was taxed at grant, the transferee would take the option with a basis equal to its fair market value on the date of the employee's death. Because the compensation income was taxed to the employee, no income in respect of a decedent (IRD) is inherent in the option. If the transferee exercises the option, the stock received on exercise apparently must be held for the requisite long-term holding period before it is eligible for long-term capital gain treatment.
If the employee dies holding an option that was not taxed at grant, the compensation element remains open. When the transferee engages in a transaction with respect to the option that would close the compensation element in the hands of the employee (i. e., exercise or disposition), compensation income is produced for the transferee. The transferee is deemed to step into the employee's shoes for purposes of taxing the compensation income inherent in the option. Because IRD is inherent in the option, the option's basis in the transferee's hands is not stepped up to its date-of-death value.
If the employee exercises an NQSO not taxed at grant and receives stock subject to transferability and substantial risk of forfeiture, absent a Section 83(b) election, the compensation element in the transaction remains open until those restrictions lapse. Depending on the terms of the NQSO plan, the stock may:
Pass to the estate or heirs free of restrictions.
Be forfeited as a result of the employee's death.
Pass into the hands of the estate or the heirs subject to the same restrictions.
If the estate or heirs remain subject to the same restrictions, the tax consequences are the same as the option not taxed at grant. If the restrictions lapse because of the employee's death, the lapse will generate compensation income to the transferee. If the stock is forfeited because of the employee's death, the rules governing the forfeiture of restricted property to the employee should govern this forfeiture. Any gain should be IRD to the estate or the heirs to whom the proceeds flow. If the forfeiture produces a loss, the ordinary loss generated should be available to the decedent's estate or heirs to whom any proceeds of the forfeiture flow.
التضامن الدولي. The right to exercise an ISO and receive the related favorable tax treatment does not need to be lost if proper steps are taken. The ISO plan may provide that it can be exercised by the estate of the employee or by anyone who has acquired the ISO due to a bequest or inheritance from the employee. As long as the option qualified as an ISO in the hands of the employee, the estate or heirs will receive the same tax treatment on exercise of the option. If the estate or heirs, however, make a disqualifying distribution of the ISO stock, they will recognize taxable income.
Additional estate planning considerations.
Unexercised options can be bequeathed to a named beneficiary, but the estate planner should review the option grant to see if it provides for automatic transfer at death to particular employee beneficiaries (or provides for the filing of a beneficiary designation with the employer). Pecuniary bequests should not be funded with NQSOs because immediate IRD may be triggered on the ordinary income component inherent in the NQSO. Bequests to charities, on the other hand, result in the ordinary income being recognized by the charity (a tax-exempt entity). 13 Thus, NQSOs are especially good candidates for charitable bequests.
The required holding period and the employment requirements are waived for stock acquired pursuant to an exercise of an ISO by the decedent's successors.14 The holding period waiver, however, does not affect the characterization of gain from a later sale of the stock as long-or short-term capital gain. The holding period for long-term capital gain purposes begins on the date the option is exercised.15 The employment requirement waiver does not apply if the decedent was not employed by the employer at the employee's death or within the previous three months.
The estate planner should ensure that the executor and trustee (as well as the agent under any power of attorney) has sufficient authority and funds to exercise the ISOs and NQSOs. The liquidity concerns involved with NQSOs are somewhat greater than with ISOs because an NQSO triggers tax when exercised, as contrasted with an ISO, which is not taxable until the stock is sold.
The fiduciaries should be granted specific authority to exercise stock options. The fiduciaries should also be given authority to borrow funds necessary to exercise the options and to pledge the stock as collateral. In addition, the estate planner should consider whether the fiduciaries should, to the maximum extent permitted by local law, be exempted from any duty to diversify investments, when the estate is comprised of either ISOs and NQSOs.
Fiduciaries may be restricted by Regulation U of the Securities and Exchange Act of 1934, as well as other rules, in borrowing funds to exercise the options, if the stock is closely held or not readily susceptible to valuation, if the borrowing is secured solely by the stock. Consequently, the estate planner needs to consider the limitations imposed under securities law.
Lastly, the fiduciary must ascertain and keep track of all option expiration dates. The expiration of an unexercised option could result in serious fiduciary liability.
استنتاج.
6 Rev. Rul. 62-182, 1962-2 CB 136.
9 See Alves, 734 F.2d 478 54 AFTR2d 84-5281 (CA-9, 1984).

Stock options death of employee

Subject: Non Qualified Stock Options.
Date: Thu, 10 Feb 2000.
From: John and Roz.
I am executor of a small estate that has non qualified employee stock options. No income was recognized or tax paid when the options were granted. The options are for a company that is publicly traded. The options have a grant price of $X and the market value of the stock at the date of death was $Y. The stock price is now $Z. What is the amount of income that the estate reflects on the K-1’s to pass through to the beneficiaries if the stock options were exercised and sold today? Is any ordinary income recorded when exercised as would have been the case if the employee were alive and/or will any gain be recognized when it is sold?
Question 2.
Date: Wed, 17 May 2000.
A descedent left unexercised non-qualified stock options to his heirs. For Federal Estate Tax purposes will his options be priced the day of death? When the stock is distributed to his heirs what will be the basis for the stock?
Date: Mon, 12 June 2000.
Hello John, Roz and Kathy,
Of course, if the option is cancelled at death, it is not reported on Form 706 and there is no income tax issue.
Assuming the option is not cancelled at death, a non-qualified option keeps its character after death.
In the past, tax return preparers valued the options to report them on Form 706, the Federal Estate Tax Return, at the excess of the fair market value of the securities over the option price. This approach was based on Rev Rul 196, 1953-2 CB 178.
The Treasury regulations indicate there is another aspect of the option to be valued, called the option privilege. (Regulations Section 1.83-7(b)(3).) The option privilege represents the value of being able to participate in the future appreciation of the securities without having cash invested.
The IRS issued new guidelines for valuing compensatory stock options in Revenue Procedure 98-34. Under the Revenue Procedure, taxpayers may use a generally recognized option pricing model, such as the Black-Scholes model or an accepted version of the binomial model, when valuing compensating stock options for gift, estate or generation skipping transfer tax purposes.
Alternatively, you may find that hiring a business appraiser to value the options would result in a lower value, but this is an expensive alternative.
You should probably seek professional help relating to this matter. (Consider having the estate tax return prepared by a CPA or an attorney.)
The excess of the fair market value of a non-qualified stock option over the option price reported on an estate tax return is income with respect of a decedent, which means part of the estate tax may be deducted on the income tax return of the estate, trust or beneficiary when the option is exercised.
When the estate or beneficiary exercises the option, ordinary income is reported for the excess of the fair market value of the stock received over the option price (Regulations Section 1.83-1(d).)
Since the value of a non-qualified stock option reported on the estate tax return is income with respect of a decedent, it has no tax basis. (Tax basis = estate tax value – income with respect of a decedent.)
The tax basis of the stock received is the option price paid in cash plus the ordinary income reported. The holding period starts on the date of exercise.